在我国，沉香与宗教有着紧密的联系。沉香在佛教文化中的地位很高，佛教用其供奉礼佛。沉香是“浴佛”的主要香料之一。沉香制作的薰香是参禅打坐的上等香品，沉香（木）雕刻的念珠、佛像等是珍贵的佛具，在《楞严经》中，还有香童子闻沉香而证道的记载。其中是这样描述的：“香严童子闻沈香水、观香气出入无常而悟道。”在《大方广佛华严经》中，也有以沉香普作供养的记载：“百万亿黑沈水香，普熏十方……百万亿莲华藏黑沈香云，充满十方。”

  沉香的应用至少有三千年的历史，西汉时期，沉香随佛教传入我国。很多佛经上都有使用沉香制作佛香的记载。

 佛教界推崇沉香为唯一能通“三界”的圣品。佛教将涂香、烧香作为供养佛及众僧的方法之一，《贤愚经》中提到，为了迎请佛陀，要在供养礼仪中烧香；《法华经》谓沉香是佛教中对诸佛、菩萨最好的供养。